603518股吧 新股大浪淘沙后,再度炒作正当时！

大盘及热点回顾：

在央行首次降息后，大盘经历了一轮暴风雨板的大蓝筹爆炒，先后有券商、参股券商、保险银行，以及高铁、核电、港口、基建为主的“一带一路”轮番爆炒！大盘从11月20日的上证2437点，一路飙升到12月22日的3189点，上涨涨幅高达31%！主流板块平均涨幅都远超过100%，领涨的601800600528601788涨幅均超过300%！

这一波的国家意志决定的大蓝筹大行情，历时一个半月，在主流的券商以及国企二三线蓝筹爆炒的同时，以中小板创业板为首的小股，在资金抽离，以及管理层严刑逼供的打压下，出现了雪崩式的暴跌走势，绝大部分个股在短时间内跌幅超过30%，甚至出现不少股价腰斩的现象！期间，出现了200-300资小股跌停的奇怪！而12月上市的新股，基本上都从高点连续暴跌3-5个跌板。。

难怪股民苦笑：以前小牛市千辛万苦赚的一点钱，在这次大牛市中不但亏光，还输了短裤。。。好不容易盼来了牛市，结果了，大家反而怀念过去的小牛市，甚至怀念过去的熊市。。。

对于大盘和主流热点后市的研判，个人以为，大盘和大蓝筹主流热点都将进入短期头部区域，震荡逐步回落是主基调，预计回落幅度不会太小，无论是个股，还是大盘指数，能否在20日线企稳回升，有待观察！操作建议，目前除了提前调整比较充分的券商板块外，其他主流板块均以逢高派发为主！

由于主流板块的短期爆炒，巨大的获利筹码需要清洗和消化，市场活跃的资金会寻找新的短线热点进行攻击。个人以为，大盘在震荡盘弱的同时，近期不分青红皂白被疯狂打压的小股，以及近一个月内上市连续暴跌的新股，有相当部分个股跌过了头，并进入中期价值投资区域。因此，短期具备恢复性的上涨炒作机会！

重点关注：

一、被错杀的新股板块

众所周知，上一轮的新股炒作，始于10月28日的603169，该股由于具备军工核电低价等多种题材优势，从8.35元经过21个交易日一口气爆炒，12月1日股价到达最高价28.57元，涨幅高达330%！并引发其他新股快速爆炒！自12月1日以来，新股板块持续调整，很多个股跌幅超过30%！

所谓物极必反，弱势炒新，在大盘和主流热点阶段性休整之际，暴跌过后的新股板块，最容易被市场活跃资金攻击，且本周五开始陆续有新股上市，有助于形成新股较好的炒作氛围。今天市场已经出现新股炒作苗头，绝大部分新股在阶段性暴跌之后，都出现放量反弹走势，其中不少个股涨幅都超过5%，涨停也有5家！星星之火，能否燎原？谜底有待接下来揭开。。。

看好个股：

（1）601969（铁矿石）、603998（新医药）、603368（医药）、603518（服装类）、603166（汽车发动机配件）

（2）行业好、估值低、袖珍盘：002733（新能源）、603988（电机）、300409（新型建材）

重点个股：300409道氏技术

300409最新研究报告盈利能力强、利润增速较快、估值偏低

2012和2013年度,公司营业收入同比增速分别为17.2%和46.2%,净利润同比增速分别为6.6%和36.5%。2013年度业绩大幅增长主要得益于陶瓷墨水的规模销售和釉料产品销售的快速增长。公司产品盈利能力强,毛利率处于领先高水平。2011~2014H1公司主营业务综合毛利率分别高达49.7%、47.9%、45.6%和45.9%.

2014年下半年由于国际原油价格暴跌化工加工生产成本下降10%-20%主营业务综合毛利率可提升55%-70%

行业空间广阔,发展潜力太。

2013年,全球瓷砖生产量超过150亿平方米,其中,中国占全球产量的60%左右,是世界上最大的瓷砖生产国。目前,我国釉面材料质量水平已达到国际先进水平。陶瓷喷墨技术是陶瓷行业未来发展趋势,

而道氏技术为行业龙头技术领先.2014年底公司还将扩建产能研发新技术产品,发展潜力巨大！

道氏技术的业务高速稳健增长.

道氏技术与国内多家大型品牌瓷砖生产厂家合作,以及多家建材材料厂家合作,产品出口贸易等

随着中央经济会议的明确指导未来很多行业的基建设施公共设施项目将批文开动.以及银行货币政策的引导，未来地产行业将逐步回升开工率大幅度提高，300409市场需求将进一步扩大！

盈利预测与估值：

预测公司2014-2016年EPS分别为1.68、2.39、3.01元(按公司新发行股份1625万股摊后计算)。综合考虑公司的成长性及行业地位,我们认为公司股价的合理估值区间为对应2014年摊后每股收益的30~35倍,对应股价50.04~58.8元。

二、被错杀的小股

（1）广博股份002103西藏互联网公司灵云传媒借壳

拟8亿收购灵云传媒广博股份拟以每股9.79元发行股份8600万股及支付现金的方式购买灵云传媒100%的股权，交易作价8亿元。灵云传媒主营业务分为三块，分别是导航网站广告业务，女性时尚网站品牌广告业务以及特价导购业务。灵云传媒2013年、2014年前9月的营业收入分别为94.18万元、2.42亿元，对应的净利润分别为-13.28万元以及3156.04万元。对方业绩承诺灵云传媒2014年度~2018年度经审计的合并报表口径下归属于母公司股东的净利润分别不低于4500万元、6500万元、8450万元、1.1亿元和1.21亿元。

（2）被错杀的亚洲激光显示霸王300167

（3）300251、300368、300341、000023、000018等

（4）徐大佬重金新接入的600227、601010

（5）收购转型金融控股平台的000987、600705

601010引入泽熙，转型开启

协议转让股权引入泽熙及产业战投，明确公司转型预期。转让完成后，大股东文峰集团合计持股45.7%,郑素贞（泽熙）持股14.9%，陆永敏持股14.9%分别为公司前三大股东。

根据公开资料查询，郑素贞女士为前泽熙投资法定代表人，为徐翔母亲。另一自然人陆永敏女士为南通本地人，曾工作于杭州多家高科技工作，是云计算、电商方面产业专家。转让完成后，大股东文峰集团合计持股45.7%,郑素贞（泽熙）持股14.9%，陆永敏持股14.9%分别为公司前三大股东，公司实际控制人未发生改变。

在主业增速大幅放缓、盈利能力下降背景下，民企机制文峰股份引入两战略投资者明确转型预期，我们对此给予积极评价。

预判转型方向为互联网电商，以及生物医药、信息安全等第二主业。

从公司现有资源方面来看，我们预判转型方向大概率为主业相关的互联网领域，包括电子商务、互联网金融、数据服务等。同时，依托本次引入的战略投资者资源，可能开拓包括生物医药、信息安全在内的第二主业，形成“商业X”的双主业格局。在第二主业方面，我们认为公司大概率采用参股或控股形式，引入专业团队实现主业拓展。

目前新业务进度仍处前期，后续将积极关注。

000987全资控股越秀金控，跨界全面进入金融领域查看PDF原文

跨界转型金融，发挥商贸及金融的互补协同效应，将有利于公司估值提升。金融业务方面越秀金控旗下控股公司有广州证券（持股比例66.096%）、越秀租赁（持股比例70.06%）、越秀产投（持股比例90%）、广州担保（持股比例100%）和越秀小贷（持股比例30%）。广州证券拥有2家全资子公司广州期货和广证创投，拥有2家控股子公司广证恒生（67%）和天源证券（80.47%），拥有1家参股子公司金鹰基金（49%）。越秀租赁拥有1家控股子公司上海越秀租赁（75%）。此次收购，公司将全面进入金融领域，包括证券、融资租赁、私募投资基金、担保以及小额贷款等业务。零售业务方面公司将按照“专业化管控下的专业化运作”的思路，广州友谊原有的百货业务将在本次发行完成后成立子公司，继续由熟悉百货零售业务的团队进行专业化的管理，加大后续投入，加强业态创新和商业模式创新。

收购完成后我们认为公司合理的市值为300.83亿元。根据越秀金控的财务报情况，在评估基准日2014年9月30日，净资产为688,041.15万元进行估算，考虑到目前资本市场对于金融行业的热情以及证券业务的情绪，我们给予净资产4倍2014年市净率[目前中信证券(600030.CH/人民币25.50;6030.HK/港币31.75,买入)为3倍市净率，和越秀金控净资产相当的东北证券(000686.CH/人民币18.85,未有评级)目前为5倍市净率，因此我们折中给予4倍市净率]，我们认为越秀金控合理的市值为275.22亿元。零售业务方面，我们维持2014-16年全面摊薄后（1,422.96百万股）每股收益0.18、0.20和0.21元，以10倍2014年市盈率，对应的市值为2,561百万元，因此得出公司收购完成后对应的合理市值为300.83亿元，对应的股价为21.14元。

评级面临的主要风险

公司对金融业务的治理风险。证监会是否批准此次非公开发行方案的风险。

估值：根据前部分给予的假设，我们认为公司收购完成后较为合理的市值为300.83亿元，因此将目标价由8.64元上调至21.14元，由于目前资本市场对金融行业尤其是证券行业热情高涨，我们上调评级至买入。鉴于本次收购尚未获得证监会批准，我们暂时不考虑金融业务的并表，也不考虑股本的增加，维持原有的盈利预测。

次新股热点形成！

603166双板

300409题材业绩多好，盘小

300409、002103可以作为中线好品种精心布局！

000987、601186再跌可以短线博反弹

002239低价收购重组新能源，后面几天予以关注！

被严重错杀的小股逐步活跃002622、002677、002103

包括新股603166、300407、300409

002239大家多留意，可能是大机会

重组题材特别好，低价股

海工600583、601808上涨逻辑清晰，底部启动，估值很低，尤其是601808有很大的补涨空间！

金飞达(002239)：7月21日起停牌，12月20日发布公告，宣布拟以定增及支付现金相结合的方式购买南京奥特佳新能源科技有限公司100%股权，交易对价暂定为26.5亿元。其中，以现金支付3.975亿元，剩余部分以4.56元每股发行4.94亿股支付。

同时，金飞达拟向实际控制人王进飞以及宏伟投资定增募集配套资金7.5亿元，发行价格为4.78元每股。所募资金除用于支付本次交易的现金对价外，其余用于支付奥特佳相关项目建设费用等。主要包括年产200万台新型压缩机工程项目、年产100万台电控压缩机工程项目。

据公告，奥特佳主营汽车空调压缩机，其截至今年9月30日的账面总资产为19亿、所有者权益为8.89亿元，对比预估值，评估增值率约为198%。按照业绩承诺，奥特佳2014至2017年净利润分别不低于2.28亿元、2.7亿元、3.3亿元和3.88亿元，其扣非后净利润分别不低于2.05亿元、2.43亿元、2.97亿元和3.49亿元。

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2013中国汽车零部件百强企业南京奥特佳公司第45名上市公司松芝股份第52名

中航工业新航与南京奥特佳冷机有限公司在南京签署了航空涡旋式制冷压缩机战略合作框架协议，旨在利用新航集团的军工基础、市场优势和蒸发循环系统技术，结合奥特佳公司先进的涡旋式制冷压缩机技术和生产研发能力，共同开发航空涡旋式制冷压缩机。

从2010年开始，新航集团与奥特佳公司开始联合开发国内首款直升机用电动涡旋式制冷压缩机，该压缩机用于我国新型舰载直升机蒸发循环系统，于2013年10月完成产品鉴定，正式装备部队。同原有动力组件相比，重量降低了50%，体积降低了2/3。该产品的开发，填补了我国机载领域的空白，使我国直升机蒸发循环技术提升到了国际先进水平。

在该款产品的基础上，新航与南京奥特佳公司又联合开发了某军用运输直升机、某舰载直升机蒸发循环系统用电动涡旋式压缩机，新产品在原有技术的基础上，通过技术提升与技术创新，使产品在启动电流、电磁兼容性、体积、重量等关键参数上又得到了跨越式的进步。

目前，国内一线自主品牌汽车上都使用了奥特佳生产的空调压缩机，神龙、长安、华晨金杯、北汽福田、江淮、奇瑞、吉利等企业都认同我们的产品，去年销售总量达到340万台，销售额15亿元，利税2.8亿元。

奥特佳现在正在把目光瞄准了轨道交通制冷空调领域，自主研发的商用涡旋式压缩机已生产出样机，投产后主要用于地铁、高铁、城际铁路等轨道交通车辆制冷，将结束该领域由国外产品长期垄断的格局。

002239重组并购为军工和轨道交通新能源题材！目前6元多股价，确实有不小炒作机会！！

昨天30多家机构前往002103公司调研，后期铁定要建仓

所以趁早进入

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