100万房贷30年少还5.2万 100万房贷，30年少还5.2万！首套房贷利率进入"3时代"？

2月20日，人民银行（下称“央行”）授权全国银行间同业拆借中心公布了新一期贷款市场报价利率（LPR）。其中，1年期LPR为3.45%，上月为3.45%；5年期以上LPR为3.95%，上月为4.2%。5年期以上LPR较上月下降25个基点。

本次LPR非对称下降将有利于降低购房者的置业成本。根据券商中国记者测算，以100万、期限30年的按揭贷款为例，如果是选择每月等额还款的方式，此次5年期LPR下调25个基点，可以使得每月还款额减少144.8元，总支付利息减少约5.2万元。

受访专家认为，本次5年期以上LPR调降幅度历史最大，有助于降低企业长期贷款和居民按揭贷款利率，发挥稳投资和支持房地产市场平稳运行的作用。当前房地产市场正处于企稳复苏的关键阶段，预计房地产市场支持政策还将持续出台，从供需两端发力推动房地产市场逐渐企稳。

多数地区首套房贷利率进入“3时代”

当前房地产市场低迷态势未改，居民住房信贷需求偏弱。市场普遍预计随着5年期以上LPR显著调降，将降低购房者按揭成本，刺激居民购房需求。

最新数据显示，2023年12月个人住房贷款加权平均利率已来到3.97%。目前，全国多数城市的首套住房商业性个人住房贷款利率下限均设为相应期限的LPR或LPR减10个基点。本次5年期以上LPR下降后，更多城市有望进入首套房贷利率“3时代”，特别是此次5年期以上LPR调降后，对一线城市影响更大，上海、深圳的首套房贷利率将低于4%。

根据贝壳研究院监测数据，2024年1月首套主流房贷利率平均为3.84%。其中，1月一线城市首套房贷利率为4.13%，二线城市首套房贷利率为3.86%，三、四线城市首套房贷利率为3.82%。

相较于其他城市，“北上广深”首套房贷利率下限设定偏高。其中，上海、广州、深圳市的首套房贷利率下限为LPR减10个基点，随本次5年期以上LPR调降将降至3.85%；北京市的城六区首套房贷利率政策为LPR加10个基点，本次LPR调降后将降至4.05%；北京市的非城六区首套房贷利率政策为LPR，本次LPR调降后将降至3.95%。

东方金诚首席宏观分析师王青表示，本次5年期以上LPR下调，将直接带动新发放企业中长期贷款和居民房贷利率跟进下调，有助于提振企业投资需求，稳定房地产市场运行。

供需两端政策发力，推动房地产市场复苏

虽然市场已预期一季度LPR报价将下调，但本次5年期以上LPR大幅下调25个基点依然超出市场机构的普遍预期。专家认为，当前房地产市场正处于企稳复苏的关键阶段，5年期以上LPR大幅调降，将有力巩固房地产市场的渐进复苏过程。

仲量联行大中华区首席经济学家及研究部总监庞溟对记者表示，近年来5年期以上LPR累计下调的幅度小于1年期LPR。另一方面，当前房地产从销售端到投资端，从供给侧到需求侧，都需要金融支持助力。整体来看，5年期以上LPR的调降幅度是意料之外、情理之中。

中泰证券研究所政策组首席分析师杨畅认为，5年期以上LPR调降也是房地产市场需求端政策的一部分，充分体现了利率政策参与激活房地产市场、推动房地产市场良性循环的政策意图。

近期，各地还在积极推进建立房地产融资协调机制。截至1月底，26个省份170个城市已建立城市房地产融资协调机制，并向商业银行推送了第一批项目“白名单”，涉及3218个项目，商业银行已向27个城市83个项目发放贷款178.6亿元。

在王青看来，围绕房地产市场的支持政策还将持续出台，预计后续部分地区还将调整首套房贷和二套房贷利率下限，推动居民房贷利率进一步下行。

中指研究院市场研究总监陈文静表示，短期来看，核心一二线城市仍有望继续优化需求端政策，叠加“三大工程”加速落位、企业资金支持力度增强等，供需两端政策发力有望推动房地产市场逐渐企稳。